El pago aplazado se consolida como uno de los motores financieros del comercio electrónico. El modelo Buy Now Pay Later (BNPL?) aplicado al e-commerce crecerá de forma exponencial en los próximos años, convirtiéndose en un elemento estructural dentro de la arquitectura de pago digital.
Según el informe “E-Commerce Buy Now Pay Later Market Report 2026” de Research and Markets, el mercado global de BNPL en comercio electrónico pasará de 9.560 millones de dólares en 2025 a 12.840 millones en 2026. Esto supone una tasa de crecimiento anual compuesta del 34,2%. Y la previsión para 2030 es aún más contundente: 40.880 millones de dólares, con un CAGR del 33,6% durante el periodo forecast.
La magnitud del crecimiento indica que el BNPL está integrándose en la infraestructura financiera del retail digital.
El auge del e-commerce como catalizador
El informe vincula directamente esta expansión con el crecimiento del comercio electrónico. La popularidad de las compras online continúa aumentando gracias a la conveniencia, la disponibilidad permanente y la amplitud de oferta.
En febrero de 2025, la Oficina del Censo de Estados Unidos informó de que las ventas de e-commerce en 2024 alcanzaron los 1,19 billones de dólares, un crecimiento del 8,1% respecto a 2023. En ese contexto, los métodos de pago flexibles ganan peso como palanca de conversión y fidelización.
El BNPL resulta especialmente atractivo porque permite fraccionar pagos sin intereses durante un periodo determinado, reduciendo la barrera psicológica de compra y ampliando el acceso a productos de mayor valor.
Un servicio embebido
El crecimiento histórico del mercado se explica por varios factores señalados en el informe:
- Expansión de plataformas de e-commerce.
- Preferencia creciente por pagos flexibles.
- Acceso limitado al crédito tradicional entre consumidores jóvenes.
- Desarrollo de wallets digitales.
- Penetración creciente del retail online.
Pero la fase forecast introduce nuevos vectores de crecimiento: mayor supervisión regulatoria, demanda de modelos de pago más transparentes, expansión en mercados emergentes, alianzas entre retailers y fintech y marcos de crédito responsable.
Una de las tendencias más relevantes es el desarrollo de soluciones tipo Installments-as-a-Service. Este modelo permite a los merchants integrar pagos fraccionados sin necesidad de construir ni mantener infraestructura propia.
En marzo de 2023, Splitit lanzó una integración con SAP Commerce Cloud que permite incorporar su funcionalidad BNPL directamente en el checkout. La compañía ya estaba integrada en plataformas como Shopify, Magento, Salesforce Commerce Cloud, Wix, WooCommerce y BigCommerce. Así, el BNPL deja de ser un producto financiero aislado para convertirse en un servicio integrado en el ecosistema tecnológico del retailer.
Movimientos estratégicos de los grandes players
El informe recoge también una operación relevante en septiembre de 2025: Amazon adquirió Axio por aproximadamente 200 millones de dólares en efectivo. Con esta adquisición, el gigante del e-commer refuerza su presencia en el sector financiero en India, accediendo a capacidades directas de préstamo y licencia NBFC. Esto permite ampliar productos como Amazon Pay Later y otras soluciones digitales de crédito para millones de clientes y merchants.
Este tipo de movimientos confirma que el BNPL está evolucionando hacia un activo estratégico dentro del comercio digital, más allá de ser una simple herramienta de conversión.
Quién lidera el mercado
Entre las principales compañías que operan en el mercado BNPL en e-commerce se encuentran Amazon, Allianz Trade, Bread Financial Holdings, PayPal Holdings, Affirm Holdings, Zip Co Limited, Sezzle, Zilch Technology Limited y Addi.
Nortemérica fue la región líder en 2025, mientras que Asia-Pacífico se perfila como la región con mayor crecimiento previsto hasta 2030. El informe incluye mercados clave como Estados Unidos, Reino Unido, Alemania, Francia, India, Japón, España, Italia y Brasil.
¿Qué implicaciones tiene este movimiento para el retail?
El crecimiento del BNPL tiene consecuencias directas para la estrategia comercial. Primero, mejora de las tasas de conversión en el checkout. Segundo, potencial incremento del ticket medio. Tercero, fidelización basada en flexibilidad financiera. Y cuarto, integración omnicanal de métodos de pago.
Sin embargo, la expansión del modelo también trae consigo mayor escrutinio regulatorio. El informe anticipa un entorno con supervisión reforzada y foco en modelos de préstamo responsable y transparencia en condiciones de pago.
Entre las tendencias tecnológicas destaca el uso creciente de inteligencia artificial para mejorar la evaluación del riesgo crediticio y la personalización de ofertas.
BNPL, un nuevo estándar de mercado
El dato más relevante no es únicamente la cifra de 40.880 millones. Es el ritmo de crecimiento superior al 33% anual durante varios años consecutivos. Ese ritmo sugiere que el BNPL está dejando de ser una innovación puntual para convertirse en un estándar dentro del e-commerce. Es decir, la flexibilidad de pago se consolida como parte esencial de la propuesta de valor.
Por lo tanto, el retail digital ahora compite en surtido, precio y experiencia, peo también compite en arquitectura financiera.
impulsada por las operadoras de telefonía?